La diversification est essentielle en matière d'investissements pour minimiser vos pertes. Nous vous montrons ici comment trouver la diversification optimale pour votre portefeuille, adaptée à vos objectifs de rendement personnels et à votre tolérance au risque.

Qu'entend-on par diversification ?

La diversification en matière d'investissements signifie de répartir les risques associés aux investissements effectués. En général, plus le rendement attendu d'un investissement est élevé, plus le risque de subir des pertes est important si l'investissement ne se déroule pas comme prévu. L'exemple le plus courant est le marché boursier : les investisseurs qui achètent des actions d'entreprises anticipent une évolution favorable pour pouvoir réaliser un profit en revendant ces actions plus tard, assurant ainsi un rendement positif. Cependant, si la valeur des actions diminue, les investisseurs subissent des pertes, et donc un rendement négatif. Dans le pire des cas, l'action peut même perdre complètement sa valeur, entraînant une perte totale du capital investi. Afin de compenser d'éventuelles pertes, les investisseurs avertis optent pour la diversification en investissant dans un panier d'actions variées plutôt que dans une seule. Lorsqu'une entreprise ne performe pas comme escompté, les autres actions du portefeuille peuvent compenser cette sous-performance. Cette approche permet de limiter les pertes et de stabiliser le portefeuille global d'actions.

Cette stratégie de la diversification peut également être appliquée à d'autres types d'investissements, un portefeuille ne devant en effet pas nécessairement être composé uniquement d'actions. Le risque peut être réparti entre de nombreuses classes d'actifs différentes, il est possible d’investir non seulement dans des produits boursiers, mais aussi dans d'autres types d'investissements.

Comment mettre en œuvre la diversification de manière judicieuse ?

Lors de la diversification d'un portefeuille, de nombreuses options existent et doivent s’aligner sur votre stratégie d'investissement. Chaque investisseur a des objectifs de rendement différents et une tolérance au risque distincte. La première étape consiste donc à réfléchir à votre stratégie d'investissement et aux objectifs à long terme que vous souhaitez atteindre. La stratégie d'un jeune professionnel en début de carrière peut différer considérablement de celle d'un retraité. Les questions suivantes peuvent vous aider à définir votre stratégie d'investissement :

• Quel rendement votre portefeuille doit-il générer dans un an ? Dans cinq ans ? Dans dix ans ?
• Souhaitez-vous augmenter votre capital ou simplement le protéger contre la dépréciation due à l'inflation ?
• Combien de capital pouvez-vous vous permettre de perdre ?

En répondant à ces questions, vous définissez votre profil de risque et vos objectifs de rendement. Vous pouvez ensuite harmoniser ces éléments en choisissant des classes d'actifs appropriées et en répartissant ces classes de manière diversifiée.

Le portefeuille d'un débutant, plus axé sur la constitution de patrimoine que sur sa préservation, peut par exemple être composé de la manière suivante :

• 40 % en actions
• 30 % en fonds communs de placement en actions
• 10 % en prêts participatifs
• 10 % en dépôts à terme
• 10 % en comptes d'épargne

En revanche, le portefeuille d'un retraité plus axé sur la préservation de son patrimoine peut ressembler à ceci :

• 40 % en dépôts à terme
• 20 % en fonds communs de placement en actions
• 20 % en revenus locatifs
• 10 % en prêts participatifs
• 10 % en comptes d'épargne

Quelles sont les possibilités de diversification du portefeuille ?

Une fois que vous avez précisément défini vos objectifs de rendement et votre tolérance au risque, vous pouvez choisir différentes classes d'actifs dans lesquelles investir. Voici une petite sélection d'options que nous vous présentons ci-dessous.

Actions et fonds

Les actions et les fonds négociés en bourse (ETF) demeurent des choix d’investissement populaires. Sous des conditions favorables et avec une solide stratégie d'investissement, ils peuvent contribuer à la constitution d'une richesse croissante au fil du temps. Les investissements en actions se révèlent ainsi être des options idéales  pour les jeunes investisseurs. En particulier, les actions d'entreprises en croissance peuvent générer des rendements élevés à deux chiffres (mais aussi des pertes importantes si elles ne se comportent pas comme prévu !). Si vous ne souhaitez pas choisir individuellement certaines actions, vous pouvez également investir dans des ETF d'actions. Ces derniers investissent simultanément dans un vaste éventail de titres, offrant ainsi une diversification automatique. Bien que les rendements issus de ces fonds ne rivalisent pas avec ceux provenant d'investissements ciblés dans de grandes entreprises performantes, le risque de pertes significatives est également atténué. En moyenne, un ETF d'actions permet de réaliser un rendement de 10 % par an sur une période de 15 ans.

Dépôts à terme

Les comptes à terme représentent un choix idéal pour les investisseurs très conservateurs qui sont plus préoccupés par la préservation de leur patrimoine. Vous y déposez une certaine somme d'argent pour une période fixe à un taux d'intérêt fixe. Le taux d'intérêt est généralement basé sur le taux directeur en vigueur (1,75 %, en date de septembre 2023) et compense ainsi l'inflation. Vous n'avez pas accès à l'argent investi pendant la durée de la période d'investissement et vous recevez la somme investie ainsi que les intérêts à l'échéance de la période d'investissement.

Ce type de compte est proposé par de nombreuses banques et est assorti d'une garantie de dépôt allant jusqu'à CHF 100 000. Ainsi, les dépôts à terme peuvent être considérés comme des investissements présentant un risque minimal.

Crowdlending

Le crowdlending gagne en popularité auprès des investisseurs, car il offre un bon équilibre entre le risque et le rendement. Avec le crowdlending, vous investissez en collaboration avec de nombreux autres investisseurs dans un prêt destiné soit à une entreprise, soit à une personne privée. Pendant la période de remboursement, vous récupérez votre investissement de manière échelonnée, accompagné d'intérêts. Cette approche présente l'avantage de générer un flux de trésorerie régulier, vous permettant de réinvestir rapidement et d'exploiter ainsi l'effet de l'intérêt composé au fil du temps.

En Suisse, le crowdlending est proposé par des plates-formes dédiées. Les emprunteurs potentiels y soumettent leur demande de prêt ainsi que des documents nécessaires pour évaluer leur solvabilité, tout en fournissant une description détaillée de leur projet de financement. Si la plateforme approuve la demande de prêt, elle la rend disponible en ligne, permettant ainsi aux prêteurs d'investir dans le projet.

Le rendement pour les prêteurs varie en fonction du niveau de risque du projet : plus le risque est élevé, plus les intérêts dus sur le prêt sont élevés, offrant ainsi un rendement plus élevé aux investisseurs. Par exemple, sur neocredit.ch, une plateforme spécialisée dans les prêts aux entreprises et aux start-ups, le rendement peut aller jusqu'à 12 % par projet.

Le crowdlending offre la possibilité d'investir dans une variété de projets présentant des niveaux de risque différents, assurant ainsi une diversification. Cette approche vous permet de répartir vos investissements plutôt que de les concentrer sur un seul projet, offrant une certaine protection et un flux de trésorerie mensuel même en cas de défaut de paiement d'un des emprunteurs.